Leitfaden / Kapitel
Liquiditäts-Heatmap
Eine Liquiditäts-Heatmap ist das Orderbuch, über die Zeit gezeichnet. Sie zeigt Minute für Minute, wie viel Volumen an jedem Preis ruhte – die Ansicht im Bookmap-Stil –, sodass du zurückscrollen und sehen kannst, wo Limit-Orders gewartet haben, sich aufgebaut haben, verschoben wurden oder verschwunden sind, nicht nur, was das Orderbuch gerade enthält.
Aktualisiert
Ein Feld, keine Momentaufnahme
Das Live-DOM zeigt das Orderbuch in diesem Moment. Die Liquiditäts-Heatmap zeichnet die Limit-Orders im Orderbuch laufend auf und stellt sie über Preis und Zeit dar. So kannst du zurückscrollen und sehen, wie eine Wand entstanden ist, sich gehalten oder verschoben hat oder verschwunden ist. Sie liefert den historischen Kontext zum Orderbuch, ersetzt aber nicht das Live-DOM.
Die Farbe lesen
Die Farbintensität steht für die relative Menge sichtbarer Limit-Orders an einem Preis zu einem Zeitpunkt. Sie sagt nicht, ob das Level bullish oder bearish ist. Fahr mit der Maus über eine Zelle, um die aufgezeichnete Seite und den Wert zu sehen, und vergleiche das Level dann mit dem Preisverlauf und den Trades, die dort stattgefunden haben.
Wände, Spoofs und Schatten
Eine Wand, die über mehrere Aufzeichnungen bestehen bleibt, sagt etwas anderes als eine, die kurz aufblitzt und verschwindet. Keine von beiden beweist eine Absicht: Sichtbare Orders können storniert werden, und eine große Order lässt sich verschieben, bevor der Preis sie erreicht. Eine Order zu platzieren, die gar nicht ausgeführt werden soll, nennt man Spoofing, und an einer Krypto-Börse solltest du damit rechnen. Nutze die Heatmap, um zu fragen, wie sich die Liquidität verhalten hat, und warte dann ab, ob Preis und ausgeführter Orderflow zeigen, dass dieses Verhalten eine Rolle gespielt hat.
Zusammen mit Big Trades
Die aufschlussreichsten Momente verbinden oft mehrere Ansichten. Beobachte, wie die Blase eines Big Trades an einer Wand der Heatmap ankommt: Haben Market-Orders das Level aufgefressen, hat es sich wieder aufgefüllt oder hat der Preis schon vorher abgedreht? Der Footprint und das Delta sagen dir, was ausgeführt wurde; die Heatmap liefert die Geschichte dessen, was gewartet hat.
Häufige Fragen
Ist die Heatmap dasselbe wie das Orderbuch? Nein. Das Live-DOM zeigt das Orderbuch in diesem Moment und sonst nichts. Die Heatmap zeichnet es auf – ein gemitteltes Bild des Orderbuchs pro Minute, ein Jahr lang aufbewahrt –, sodass du ein Level danach beurteilen kannst, wie es sich verhalten hat, bevor der Preis ankam.
Heißt ein helles Band, dass der Preis dort dreht? Nein. Die Helligkeit sagt nur, wie viel Volumen angezeigt wurde. Orders können zurückgezogen werden, bevor der Preis ankommt, und ein Level, das einmal gehalten hat, kann beim nächsten Mal glatt durchgehandelt werden. Behandle ein Band als Frage – was passiert, wenn der Preis dort ankommt? – und lass die ausgeführten Trades sie beantworten.
Warum tauchen Bänder auf und verschwinden wieder? Trader fügen ständig Limit-Orders hinzu, verschieben und stornieren sie. Ein Band, das viele Minuten stehen bleibt und sich wieder auffüllt, nachdem in es hineingehandelt wurde, ist etwas anderes als eines, das kurz auftaucht und wieder geht; das zweite kann Spoofing sein.