Leitfaden / Kapitel
Cumulative Delta (CVD)
Das Cumulative Volume Delta (CVD) ist die laufende Summe des Deltas pro Kerze. Gruppierungszeiträume, Glättung, die Kerzenansicht und wie du es im Vergleich zum Preis liest.
Aktualisiert
Was es aufsummiert
Das Cumulative Delta – CVD, manchmal auch Cumulative Volume Delta geschrieben – ist die laufende Summe des Deltas pro Kerze. Es macht aus einer Folge von Käufen und Verkäufen per Market-Order einen Verlauf, den du mit dem Preis vergleichen kannst. Der Startpunkt ist wichtig: Verschiebst du ihn, ändert sich das absolute Niveau, während Steigung und Wendepunkte das Verhalten innerhalb des gewählten Zeitraums beschreiben.
Gruppierungszeiträume
Wähle Alle Kerzen, um eine durchgehende laufende Summe über die geladene Historie zu behalten. Wähle Tag, Woche oder Monat, um das CVD an dieser Grenze zurückzusetzen. Sichtbare Kerzen setzt die Messung auf den Teil des Charts zurück, den du gerade untersuchst. Ein Zurücksetzen ist eine Linse, keine neue Datenquelle: Nimm den Gruppierungszeitraum, der zu deiner Frage passt.
Glättung
Die Glättung legt einen gleitenden Durchschnitt über die CVD-Linie. Das kann den vorherrschenden Druck leichter sichtbar machen, zeigt Wenden aber auch später und verdeckt kurze Schübe von Market-Orders. Fang ohne Glättung an und füge dann nur so viel hinzu, wie nötig ist, um das Rauschen in deiner Zeiteinheit zu dämpfen.
Kerzen statt einer Linie
Die Kerzenansicht des CVD zeigt Eröffnung, Hoch, Tief und Schluss des Cumulative Delta innerhalb jeder Kerze. Ihre Dochte folgen dem verfügbaren Delta-Verlauf einer niedrigeren Zeiteinheit statt einer erfundenen geraden Linie, zeigen also die Extreme, die das CVD innerhalb der Kerze wirklich erreicht hat. Die Linienansicht eignet sich besser für den durchgehenden Verlauf; mit Kerzen lässt sich die Spanne jedes Intervalls leichter prüfen.
Zusammen mit dem Preis
Machen Preis und CVD gemeinsam höhere Hochs, bezahlen Käufe per Market-Order die Bewegung auf breiter Basis. Widersprechen sie sich, halte inne und prüfe Footprint und Liquidität, bevor du einen Schluss ziehst. Eine Divergenz nahe einem Rücksetzpunkt der Gruppierung kann nur ein Artefakt der gewählten Linse sein – vergleiche sie deshalb mit einem zweiten Gruppierungszeitraum und mit den reinen Delta-Balken.
Häufige Fragen
Was ist der Unterschied zwischen Delta und CVD? Das Delta ist das Kaufvolumen aus Market-Orders minus das Verkaufsvolumen aus Market-Orders in einer Kerze. Das CVD summiert diese Deltas pro Kerze auf und zeigt so, ob Käufe oder Verkäufe über eine Strecke von Kerzen überwogen haben, nicht nur in einer.
Warum unterscheidet sich das CVD zwischen Chart-Tools? Manche Tools wissen nicht, von welcher Seite jeder Trade kam, und schätzen es – oft, indem sie eine ganze Kerze einer niedrigeren Zeiteinheit als Kauf zählen, wenn sie höher geschlossen hat, und als Verkauf, wenn sie tiefer geschlossen hat. Hier trägt jeder Trade die eigene Markierung der Börse, welche Seite die Market-Order geschickt hat; Delta und CVD werden also gezählt, nicht geschätzt. Auch der Gruppierungszeitraum verändert das Niveau: Zwei Charts, die zu verschiedenen Zeitpunkten zurücksetzen, zeigen für dieselben Trades verschiedene Zahlen.
Bedeutet eine CVD-Divergenz eine Umkehr? Nein. Eine Divergenz heißt, dass der Preis und der Saldo der Market-Orders eine Zeit lang nicht übereinstimmen. Prüfe, ob sie auch in einem zweiten Gruppierungszeitraum besteht, und schau dir den Footprint am Extrem an, bevor du etwas hineinliest.