Leitfaden / Kapitel
Volume Profile
Volume Profile über jeden Bereich, den du zeichnest: der Point of Control (POC), die Value Area (VAH und VAL), der Buchstabe für die Profilform (D, P, b, B) und warum die Zeilen aus gespeicherten Trades stammen und nicht aus einer über ihre Spanne verteilten Kerze.
Aktualisiert
Volumen nach Preis, nicht nach Zeit
Das Volume Profile macht aus dem gewählten Bereich ein Histogramm nach Preis. Die breiteste Zeile ist der Point of Control (POC), der Preis mit dem meisten aufgezeichneten Volumen in diesem Bereich. Die Value Area markiert die Preise, die den eingestellten Anteil des Volumens enthalten. Zusammen beschreiben sie, wo sich die Auktion aufgehalten und Trades angenommen hat – nicht, wo sie die meisten Minuten verbracht hat.
Jede Zeile ist das Volumen, das an diesem Preis tatsächlich gehandelt wurde. Das Profil wird aus gespeicherten Trade-Daten gebaut und nicht, indem das Volumen einer Kerze über die Spanne verteilt wird, die die Kerze abdeckt – das muss ein Chart tun, der nur Kerzen speichert. Es ist dieselbe Aufzeichnung, die auch der Footprint liest, deshalb widersprechen sich ein Profil und der Footprint darunter nie.
Einen Bereich zeichnen
Zeichne einen Bereich über den Teil des Charts, den du untersuchen willst. Ein Profil hängt an dem Intervall, das du wählst, denn die relevante Auktion kann eine Session sein, ein Ausbruch, eine Konsolidierung oder eine einzelne Reaktion. Verschiebe den Bereich oder ändere seine Größe, wenn sich die Frage ändert, und das Profil wird für genau das Fenster neu berechnet, das du festgelegt hast – auf dem Server, aus der gespeicherten Historie. Deshalb stimmt die Messung auch dann, wenn der Bereich weit über die Kerzen hinausreicht, die dein Browser gerade geladen hat.
Die Form eines Profils
Der Umriss eines Profils sagt schon für sich etwas aus, deshalb gibt ihm das Terminal einen Namen: In einer Ecke des Bereichs steht ein Buchstabe.
- D – ausgeglichen. Das meiste Volumen liegt um die Mitte und dünnt zu beiden Rändern hin aus. Ein einziger Bereich, in dem sich beide Seiten einig waren, mitten in der Spanne.
- P – oben gewichtet. Der breite Teil liegt oben, darunter hängt ein langer, dünner Ausläufer. Im oberen Teil der Spanne haben sich beide Seiten auf einen Preis geeinigt, durch den unteren ist der Preis schnell hindurchgelaufen.
- b – unten gewichtet. Das Spiegelbild von P: der breite Teil unten, der dünne Ausläufer oben.
- B – doppelte Verteilung (Double Distribution). Zwei getrennte breite Bereiche mit einem dünnen dazwischen. Der Preis hat einen fairen Wert gefunden, dann hat sich etwas geändert: Er hat die Lücke schnell durchquert und einen zweiten gefunden. Im dünnen Bereich in der Mitte hat sich der Markt fast gar nicht aufgehalten.
Ein kleines b und ein großes B sind zwei verschiedene Formen, nicht zwei Schreibweisen derselben – auf Groß- und Kleinschreibung kommt es hier also an.
Fahr mit der Maus über den Buchstaben, um seinen Namen zu sehen und wie sicher die Einordnung ist. Passt der Umriss eindeutig zu keiner der vier Formen, erscheint kein Buchstabe: Ein Profil, das von allem ein bisschen hat, bleibt unbenannt, statt in eine Schublade gezwängt zu werden. Die Form wird auf dem Server bestimmt, aus der vollen Auflösung der aufgezeichneten Levels. Wie viele Zeilen das Histogramm zeigt, ändert deshalb das Bild, nicht den Buchstaben. Mit Profilform in den Einstellungen des Bereichs schaltest du den Buchstaben ab, mit Ecke der Profilform-Anzeige verschiebst du ihn.
Eine Form beschreibt eine Auktion, die schon stattgefunden hat. Oft liest du, ein P bedeute, dass sich Leerverkäufer eindecken, und ein b, dass Besitzer ihre Bestände abstoßen. Das mag die Geschichte dahinter sein, aber kein Trade an der Börse verrät, ob er eine Position eröffnet oder geschlossen hat. Der Buchstabe kann sie also nicht bestätigen – und keine der vier Formen sagt, wohin der Preis als Nächstes geht.
Die Levels nutzen
Betrachte den POC als Bezugspunkt und die Ränder einer Value Area als Stellen, an denen du auf Akzeptanz oder Ablehnung achtest. Bei einem erneuten Besuch kann der Preis glatt durchlaufen, stocken oder drehen – je nachdem, wer gerade teilnimmt. Kombiniere das Profil mit dem Footprint und dem Delta, um zu sehen, wie der Preis mit einem Level umgeht, und behandle keine Linie eines Profils als garantierte Unterstützung oder garantierten Widerstand.