Обучение / Урок
Тепловая карта ликвидности
Тепловая карта ликвидности — это стакан, нарисованный во времени. Она показывает, сколько объёма стояло на каждой цене, минута за минутой — вид в стиле Bookmap, — поэтому можно прокрутить назад и увидеть, где лимитные заявки ждали, набирались, двигались или исчезали, а не только что стоит в стакане прямо сейчас.
Обновлено
Поле, а не снимок
Живой DOM показывает стакан прямо сейчас. Тепловая карта записывает лимитные заявки в стакане во времени и рисует их по цене и времени, поэтому можно прокрутить назад и увидеть, как стена набиралась, стояла, двигалась или исчезала. Это исторический контекст для стакана, а не замена живому DOM.
Как читать цвет
Насыщенность цвета показывает относительный объём выставленных лимитных заявок на цене в этот момент. Она не говорит, бычий это уровень или медвежий. Наведите курсор на ячейку, чтобы посмотреть записанную сторону и величину, а затем сравните этот уровень с траекторией цены и со сделками, которые на нём прошли.
Плиты, спуфинг и тени
Стена, которая держится через несколько записей, несёт не ту же информацию, что мелькнувшая и исчезнувшая. Ни то, ни другое не доказывает намерения: выставленные заявки снимают, а крупную котировку могут переставить до подхода цены — а выставить её без намерения дать ей исполниться называется спуфингом, и на криптобиржах этого стоит ожидать. Пользуйтесь картой, чтобы спросить, как вела себя ликвидность, а потом ждите, что покажут цена и исполненный поток.
В паре с крупными сделками
Самое полезное обычно видно на пересечении. Посмотрите, как пузырь крупной сделки приходит в стену на тепловой карте: рыночные заявки её съели, она пополнилась или цена отвернула, не дойдя? Кластеры и дельта говорят, что исполнилось; тепловая карта даёт историю того, что стояло и ждало.
Частые вопросы
Тепловая карта — это то же самое, что стакан? Нет. Живой DOM показывает стакан в этот момент, и больше ничего. Тепловая карта ведёт его запись — усреднённую картину стакана каждую минуту, которая хранится год, — поэтому уровень можно оценить по тому, как он вёл себя до подхода цены.
Значит ли яркая полоса, что цена там развернётся? Нет. Яркость говорит только о том, сколько объёма было выставлено. Заявки могут снять до подхода цены, а уровень, который один раз устоял, в следующий раз могут пройти насквозь. Считайте полосу вопросом — что произойдёт, когда цена туда дойдёт, — а ответ пусть дадут исполненные сделки.
Почему полосы появляются и исчезают? Трейдеры всё время добавляют, переставляют и снимают лимитные заявки. Полоса, которая держится много минут и пополняется после того, как по ней прошли сделки, — совсем не то же, что полоса, которая мелькнула и ушла; вторая может оказаться спуфингом.