Обучение / Урок
Как читать кластерный график
Кластерный график — он же footprint — показывает объём покупок и продаж на каждой цене внутри бара. Что значат два числа, как отмечены имбалансы и с чего начинать чтение.
Обновлено
Свеча — это сводка
Свеча говорит, где период открылся, торговался и закрылся. Она не показывает, сколько покупали и продавали на ценах между этими точками. Кластерный график — он же footprint, или кластерные свечи — оставляет этот аукцион на виду: каждая строка внутри бара это цена, а числа в ней — объём рыночных заявок, исполненных на ней.
Что показывает одна ячейка
Каждая ячейка принадлежит одному ценовому уровню. Два числа — это объём, проданный в бид, и объём, купленный в аск. Рыночная заявка на покупку переходит спред и забирает аск; рыночная заявка на продажу переходит его и бьёт в бид. Кластеры группируют сделки по стороне тейкера, поэтому описывают рыночные заявки, а не все лимитные заявки, которые ждут в стакане.
Режимы кластеров
Sell/Buy — режим по умолчанию: в каждой ячейке проданный в бид объём стоит рядом с купленным в аск. Delta заменяет эту пару их разностью, так что одним взглядом видно, какая сторона отправляла рыночные заявки. Volume показывает суммарный объём на каждой цене — самый быстрый способ найти, где аукцион был активнее всего. Меняйте режим, чтобы отвечать на один вопрос за раз; ни один режим сам по себе не является торговым сигналом.
В любом режиме плотность ячейки следует за величиной её дельты: чем сильнее одна сторона ушла вперёд другой, тем плотнее ячейка. Настройка Intensity в параметрах кластеров — это и есть тот порог: дельта, при которой ячейка становится полностью непрозрачной.
Имбалансы
Имбаланс — это перекошенный ценовой уровень: внутри одной ячейки одна сторона наторговала минимум втрое больше другой. Кластерный график отмечает его тем, что выделяет число этой стороны жирным, поэтому цена, где рыночные покупки задавили рыночные продажи, видна без лишней разметки на графике.
Раз отметка — это само число, имбалансы видны только пока подписи ячеек нарисованы. Отдалитесь настолько, что числа перестанут помещаться, — и выделение уйдёт вместе с ними; приблизьтесь обратно, чтобы прочитать уровень.
С чего начинать чтение
Начинайте с бара в контексте. Повторяющиеся продажи в одну цену, пока цена перестала падать, могут говорить о поглощении: покупатель с лимитными заявками исполняет всё это и не отходит. Тонкий хвост у экстремума — обратный случай, истощение: у стороны, которая давила, просто кончились силы. Несколько однонаправленных имбалансов подряд говорят о том, что рыночные заявки шли одна за другой, и индикатор Stacked Imbalance оставляет их на графике в виде зон. Сама по себе ни одна из этих картин не повод для сделки. Поводом она становится на уровне, который и так важен, и когда цена и следующие бары её подтверждают; как трейдеры сводят это вместе, показано в четырёх типовых сетапах.
Частые ошибки
Не читайте одну яркую ячейку в отрыве от остального. Сравните её с остальным баром, с недавним диапазоном и со старшим таймфреймом. Объём означает активность, а не направление: большое число может быть покупателями и продавцами, встретившимися ровно на одном уровне. И помните, что кластеры описывают совершённые сделки; чтобы изучать лимитные заявки, которые ждут в стакане, есть живой стакан и тепловая карта ликвидности.