Обучение / Урок
Дельта и агрессор
Дельта — это рыночные покупки минус рыночные продажи, взятые из признака, которым биржа помечает каждую сделку. Как её читать, когда она расходится с ценой и где вводит в заблуждение.
Обновлено
Откуда берётся дельта
Дельта — это объём рыночных покупок минус объём рыночных продаж. В каждой сделке есть одна рыночная заявка (тейкер): заявка на покупку, которая переходит спред и забирает аск, или заявка на продажу, которая переходит его и бьёт в бид. На другой стороне — лимитная заявка (мейкер), которая ждала. Биржа помечает каждую сделку тем, с какой стороны была рыночная заявка, а терминал раскладывает сделки по этому признаку и суммирует разность для каждого бара и каждого уровня кластера.
Этот признак приходит от биржи, сделка за сделкой. Он не выводится из формы или цвета свечи — а именно так вынужден гадать график, у которого есть только бары, и именно поэтому один и тот же бар даёт разную дельту в разных программах.
Как читать дельту бара
Положительная дельта означает, что рыночные покупки забрали из аска больше объёма, чем рыночные продажи отдали в бид; отрицательная — наоборот. Читайте её размер относительно полного объёма бара и её место в текущем диапазоне. Скромная положительная дельта после спокойного отката может значить больше, чем крупное значение посреди объёмного движения на новостях. Сравнивайте дельту с тем, где цена реально закрылась, а не только с её знаком.
Расхождение
Цена может расти при отрицательной дельте и падать при положительной. Это не ошибка. Так бывает, когда лимитные заявки поглотили рыночные, а бывает, что это просто отражение активности в другой части бара. Расхождение становится полезным, когда оно появляется на значимом уровне и цена его подтверждает. По нему трейдеры замечают движение, которое уже никто не поддерживает, как в сетапе с истощением.
Где дельта вводит в заблуждение
Дельта видит исполненные рыночные заявки; она не видит все лимитные заявки, снятия и скрытые источники ликвидности. Сильная положительная дельта в потолок может оказаться не пробоем, а покупателями, которые упёрлись в продавца и истощились. Сверяйте её с кластерами, живым стаканом и тепловой картой ликвидности и не принимайте решения о риске по одному индикатору.